米国株、つみたてNISA（S&P500）資産状況’20.3.1

米国高配当株とS&P500へ投資しています。

新型コロナウィルスをきっかけとした株価急落により、

2月末で65.5万円ほど総資産が減りましたが、

悲観することなく、ただいつもより多めに買っていこうと思います。

本稿では、2020年2月末までの資産状況をまとめます。

資産状況概要

2020年2月終了時点の総資産について

• 総資産　10,149,650円（108.07円/＄で計算）
• 前月比　ー654,239円

新型コロナウィルス感染拡大による経済への影響が懸念され、

市場全体が急落しました。

もうずっとコロナコロナ言ってるのに、1月末も新型コロナで下がったのに、市場はまだ織り込み済みではなかったのですね。

市場の見通しって思ってたより甘い、全然適正じゃないな、と感じました。あくまでも短期で見て適正ということなのかな。

最近『億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術』を読み返しましたが、第1章にある以下の文章が今はよく分かる気がします。

・・・株式投資家の95％はただただ一夜にして大儲けすることしか頭にないということだ。口先では長期投資の重要性を強調する人たちも、実際の行動を見れば目先の利益追求に終始していることがわかる。

『億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術』P.13 文中より

2002年に初版発行です。それから2020年現在まで、いくつかの下落や暴落があり、好況が続いたりしました。投資が盛んになるとお決まりの「今度は違う」みたいな主張も見ましたが、投資家の行動は変わらないみたいですね。

米国株について

• 保有額　　　　74,337.74$
• 投入額　　　　75,003.70$
• 損益額（率）　ー665.96＄（ー0.89%）
• 前月比　　　　ー6,060.78$

配当について

• 1年間に取得する配当額　2,960.24＄（税引後2,122.98$）
• 前月比　ー173.32$
• 投資額に対する利回りは3.95％（税引後2.82%）

投資信託eMAXIS Slim米国株式（S&P500）について

• 保有額　1,803,111円
  
• 損益率　2.84％

2019年9月以降の含み益が無くなりました。

以上、概要終わり

2月売買

• XOM　　25枚Buy
• V　　　　7枚Buy
• MSFT　　9枚Buy
• MO　　　20枚Buy
• MMM　　5枚Buy

他、月末最終日にも注文入れてます。

合計で100万円くらい買ってました。

ああ、月末に集中して買っていれば。。。

（3月10日時点で記事書いてますが、関係なかったですね、いつ買ってても）

2/29時点ですが、

XOM配当利回り6.77％です。税引後4.86%。

また、XOMは以下のような配当推移をしています。

2009年～の平均増配率は9.1%です。直近5年だと平均増配率5.2％です。

2月末に買ったXOM株は、持っていれば5～10年で税引後配当利回りが8％超えそうです。

3月も買いたいです。石油危機があっても無事37年間増配してるし。

MOは配当利回り8.32%。2010年～平均増配率9.8%。直近5年だと11％。

3年後には税引後配当利回り8％超。もちろんうまくいけばの話。

でも、買います。

これからさらに下がっても、XOMもMOも保有割合10％目途に定期的に買い続けます。

値上がりによる含み益は暴落で消えても、貰った配当は（税金払うけど）消えないので。

Vは$181.76、PER33.16、(以下2019/9/30データですが)株主資本$34.684B(ttm)、ROE35.17%(ttm)。

株主資本、ROEを基にした現在の利益は$12.20Bとなります。もし、10年間ROE35.17％で成長した場合、株主資本は＄706.21Bに成長し、利益は＄248.37Bとなります。

2月末時点で米国債10年金利は1.16%であり、2018年は3％台だったりしましたが、20～30年右肩下がりです。仮に10年後は2％だとしましょうか。国債を買ってVisaと同じだけ利益を上げようと思えば、利益の50倍、10年後は$12,419Bも必要になります。

一方、株価は利益の33.16倍ですが、現在の利益＄12.20Bの33.16倍なので、今Visa全体を買うなら＄404.55B払うことになる。＄404.55Bが10年後に＄12,419Bの企業価値になるなら株主は年平均40.8%のリターンを得るので、とても割安だと思うのですが、違うのかな。自己資本率も健全。

指標は10年平均だとROEがもっと小さいし、PERも17倍くらいの時期があったし、金利も未来は3％とか4％になるかもしれないので、そんな感じで計算し直せば年平均リターンはもっと低くなるけど、それでも20％は超えてくる。実際、過去10年間の年平均リターンもそう。

2010年3月10日＄22.16⇒2020年3月10日現在＄171.13

$171.13 ÷ $22.16 ≒ 7.72倍

7.72倍 ≒ 1.227^10

つまり過去10年間の平均リターンは22.7％だった。

人気銘柄も今のような暴落時は辛いけど、過去の平均から（できれば悲観的に）推定したリターンが大きいのなら、信じて長期で賭ける価値はあると思う。

ちなみに、MSFTはVより高ROEで、PERは同じ水準。

でも、VもMSFTも1月末までは打診買いウォッチしてたから、あと１か月早く暴落来てたらもっと安く買えたのになぁあああああ～・・・・っていうのが、やっぱり本音ですよね。

MMMはROE46％くらいありますが、コロナの前に米中貿易の煽りを受けています。MMMはネームバリユーとか増配率で勇み足で賭けた感ありますが、我ながら安易ですね。失敗するかもしれません。

ホームデポとかボーイング（ピンチになる前の）とか素晴らしい（というかぶっ飛んだ）ROEを持ちながらも、自己資本比率が低すぎて投資に踏み切れないんですよねー。行っちゃっていいんかなー、、、わからん。

米国株購入割合／保有割合

2月末時点の個別株購入割合、保有割合です。

各銘柄の損益

2月末時点の各個別銘柄の損益（配当含む）です。

マイナス転落しちゃいました。

XOMとMOが目立ちますが、他も10％くらい下落してます。

個別株 vs S&P500 資産推移

2月末時点の個別株資産推移です。

2月上～中旬に5,000＄くらい投資しているのですが、時価総額は1,000＄くらい下がってしまいました。

2月29日深夜（日本時間3月1日？）にも注文出しているのですが、それも合わせると2月は100万円近くぶっこんじゃいました。やり過ぎました。

そのあともガンガン下がっているので、やっぱり投資タイミング分散しないとですかねー。

2月末時点ではまだ、個別株はS&P500に負けてますねー。

そう。2月末時点ではね。

3月10日現在は・・・

でも、どっちが暴落に強いかなんて分からないですよね。

だって、まだ暴落が終わるかどうかなんて誰も分からないのだから。

配当推移

1年間で取得できる配当額は2,960.24$（税引後2,233.14$）になりました。

配当利回りは3.95％（税引後2.83%）となりました。

取得済み配当額は3,379.02$となりました。

現金保有率推移

現金めっちゃ減りました。。。3月は20万円ほど追加入金予定です。

総資産について

総資産ダダ下がりました。

ただ、リーマンショック、ギリシャショック、チャイナショックの時期に日本個別株やってましたが、そのときあったような絶望感は無いですね。米国株、高配当、分散、長期視点・・・それとも慣れ？なのか分かりませんが、退場や売りを考えることはまだ無さそうです。

売るのは自分の考えが間違っていたと思った時か、保有株減配の時でしょうかね。

107円/$台の時に喜んでドル転したんですが、3月10日現在102円/$台ですね。

アホみたいですね。はい。

ドル転も定期的に分散してやりましょうかね。

今月は以上です。

前月の資産状況です↓

米国株、つみたてNISA（S&P500）資産状況’20.2.1

続く